5月第1週の週間先物手口（5/7）※追記：手口考察・予想

※ かねて記していた事由により、2022年より８月より完全随時更新（不定期更新）とさせていただいています。更新予定は概ね１～３か月に数回程度になると思います。

また、随時更新のため、筆者相場予想の変更をタイムリーにお伝えできないことがあります。ご了承願います。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

GW休場明け・今週の日経平均も筆者予想どおり「短期上昇トレンドに回帰」の展開となっている。

値ごろについても終値・599円高・38,835円と筆者予想の「今週の高値目処・38,700円～38,900円」到達となった。

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さて、本日公表のあった先週末・5/2時点の「取引参加者別建玉残高」を元に集計した先週・5月第1週（4/30～5/2）の週間手口は下表のとおりとなっている。

※ここより追記5/9- 17:32

最も注目していたモルガンＭＵＦＧの手口は648枚買い越しのポジション調整にとどまっている。もっとも、先週は-10,000枚を超える利益確定売りを出していることから、正常な姿勢と見ている。

売り方上位のみずほ・ゴールドマンについても小幅売り買いと様子見となっている。

取引参加者別週間先物手口及び建玉残高					買い方上位			売り方上位
週間手口			ＡＢＮクリアリン証券	ＪＰモルガン証券	モルガンＭＵＦＧ証券	バークレイズ証券	野村証券	ゴールドマン証券	みずほ証券
4月30日		日経225	-3,348	-548	124	1,182	649	812	-162
～		TOPIX	346	3,015	524	-2,695	-705	1,908	-653
5月2日		計	-3,002	2,467	648	-1,513	-56	2,720	-815
建玉残高	TOTAL		-258	8,663	72,168	33,807	13,808	-9,972	-61,736
	日経225		-1,982	-7,412	5,337	9,202	38,850	-19,639	-12,182
	TOPIX		1,724	16,075	66,831	24,605	-25,042	9,667	-49,554
	＜日経225先物＞	2024年06月限月	-2,578	-11,359	2,857	13,540	39,062	-15,051	-12,516
		2024年09月限月	0	-583	-31	-1,076	0	0	-1,029
5/2	＜日経225mini＞	2024年04月限月	-40,401	9,954	3,612	494	0	2,848	22,000
		2024年05月限月	46,360	35,342	21,498	-33,116	-2,124	-48,726	-8,365
	＜TOPIX先物＞	2024年06月限月	2,817	15,675	66,831	24,605	-25,842	9,667	-49,554
		2024年09月限月	-1,093	400	0	0	800	0	0

その他・海外勢についても小口の取引にとどまっている。

週間手口			クレディ・スイス証券	ソシエテＧ証券	メリルリンチ日本証券	ドイツ証券	ＢＮＰパリバ証券	ＵＢＳ証券
4月30日		日経225	30	-1,460	536	67	964	209
～		TOPIX	-6	948	-868	620	-3,538	165
5月2日		計	24	-512	-332	687	-2,574	374
建玉残高	TOTAL		-535	7,488	27,154	1,425	-24,501	-9,032
	日経225		-546	-3,574	2,697	920	2,400	4,477
	TOPIX		11	11,062	24,457	505	-26,901	-13,509
	＜日経225先物＞	2024年06月限月	-546	-314	5,371	922	5,868	4,415
		2024年09月限月	0	-847	-678	0	0	-245
5/2	＜日経225mini＞	2024年04月限月	0	-1,027	9,250	-19	11	1,111
		2024年05月限月	0	-23,103	-29,207	0	-34,695	1,962
	＜TOPIX先物＞	2024年06月限月	11	11,062	24,457	505	-26,901	-14,309
		2024年09月限月	0	0	0	0	0	800

その他・国内勢については、傾向として売り越し建玉となっていることから買い戻し優勢となっている。

なお、SBIが4,120枚の大口買い戻しなっているが、先週の

-3,073枚売り越しに対する買い戻しとなっており、建玉は-607枚売り越しとほぼ中立。

週間手口			大和証券	ＳＭＢＣ日興証券	楽天証券	ＳＢＩ証券
4月30日		日経225	365	463	-238	1,059
～		TOPIX	-75	39	0	3,061
5月2日		計	290	502	-238	4,120
建玉残高	TOTAL		-4,673	-17,563	547	-607
	日経225		-180	3,185	547	252
	TOPIX		-4,493	-20,748	0	-859
	＜日経225先物＞	2024年06月限月	-339	3,185	350	-2,042
		2024年09月限月	-39	0	0	-450
5/2	＜日経225mini＞	2024年04月限月	0	0	288	813
		2024年05月限月	1,976	0	1,684	26,631
	＜TOPIX先物＞	2024年06月限月	-4,493	-20,748	0	-859
		2024年09月限月	0	0	0	0

5/5・今週日曜にアップした「今週及び今後の日経平均予想」にて以下のとおり予想した。

>今週の日経平均予想レンジは、上値目処が38,700円～38,900円

5/7(火) ザラバ高値・38,863円達成！により的中

>下値目処については37,900円～38,100円

5/8(水) ザラバ安値 38,159円とやや甘かったが、本日5/9にザラバ安値 38,072円、終値-128円安・38,073円をつけ達成！と予想どおりの展開となっている。

･･･それにしても、ここまで毎週毎週、正確に相場を読み解いている識者を私は知らない。


今後については、引き続き日経平均は39,000円を目指す動きを予想している。（下限は引き続き37,900円～38,100円、来週央に向けては38,500円～39,000円を目指す動きがメインシナリオ）
ただ、これもかねて記しているとおり先物買い方の利益確定売りがどのタイミングで繰り出されるかによって39,000円に至らずに失速するケース、逆に39,000円を超え、39,500円を目指すケースが考えられるため、まずは「39,000円を目指す動き」と表記している。
特に、先物買い方筆頭のモルガンＭＵＦＧは、先週、おそらく38,300円～38,500円ゾーンにて10,000枚超の利益確定売りを繰り出していることから、地合が良化すれば5/7高値・39,800円程度まで売りを待つ可能性があると見ているが、地合が悪化すれば再度38,300円～38,500円で利益確定売りに入ると見ており、いずれにしても来週の米インフレ指標を見ての反応になると思われる。
なお、米主要３指数の日足ストキャが買われ過ぎ圏に達していることから、週末～週前半に向けて買い戻しにより相場が強く推移すれば米CPIの結果如何にかかわらず利益確定売りが入ると見ている。

 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

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※追記5/10(金)18:21

本日の日経平均は、昨日の日経平均が週間予想レンジの下値ゾーン・37,900円～38,100円に到達したことから、朝方は大きく反発した。

この反発については、今週日曜に記した「今週及び今後の日経平均予想レンジ」にて次のように記した。

>ここを通過するまでは（注：5/10(金)～5/15(水)の決算発表のピーク）需給動向から売られても切り返す比較的堅調な展開を予想している。

この予想どおりに反発した訳であるが、本日のザラバ高値・38,741円から急速に値を消す展開は（分足チャートを見る限り）先物の売りであると思わる。

この推測が的中しているのであれば、やはり38,300円～38,500円のレンジ、または38,800円は先物買い方の利益確定売りラインである可能性が高い。

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