・相場概況
先週木曜までは「東京休場明けは買い仕掛けにより高い」と予想していたものの、金曜の日経平均が予想どおり下落となったが、下値があと一息足りず、東京休場明けに対しては慎重な見方に変更した。
結果は、木曜までの予想である「東京休場明けは高い」となり、金曜の慎重な見方は不発に終わった。予想を変更したことについて、読者諸兄の皆さんにお詫び申し上げます。
さて、先週までの予想では日経平均が高いのも休場明け１日で、その後は週末のSQに向けて反落すると予想していたのだが、現時点でどのように見ていくべきか？ (後段へ続く)
・本日の先物手口考察
データの集計方法の詳細 → こちら（本日は週に１回の残高報告に基づき、先週末の建玉残の一部修正を行っている)
Cスイスの大口買戻し、ソシエテの大口買いが指数をけん引。
なお、ソシエテは売り越しの9月限ミニを買い越し。
・ABNアムロのオプション手口
ロングコール23,000円を残しつつも、ショートコール22,875円・22,750円を比較的大きめに売り越している。
また、ショートプット22,750円を利益確定の買戻しており、今後、22,500円～22,875円のプット買いを増やしてくるかに注目している。
・今後の日経平均予想
まずは昨夜の米国市場から見ていく。
ナスダック総合指数
週初のナスダック総合指数は筆者想定どおり反落となったものの、ポリンジャーバンド+１σタッチでの下ヒゲとなっており、依然として短期的にも上昇の勢いは崩れていない。
今後の焦点としては、8/3のギャップアップの窓埋めとなるかどうかである。
目先は+１σタッチで買い戻されていることから、すぐに下押し開始むと考えるよりは、 +１σのもみ合いから方向感をさがす展開になると見ている
ダウ平均
ボリンジャーバンドは、＋2σを飛び出しているが、バンドの傾きは保ち合い気味にのやや平行となっていることから、このまま指数が上昇し、＋2σのバンドウォークを開始する可能性がある。
一方、ポリンジャーバンド-2σが若干下方向に折れ曲がり始めており、短期的な下押し局面に移行する可能性が生じている。 下げに転じた場合は基準線の26,700ドル付近がターゲットとなるが、上下どちらの方向に動くかは、もう少し見ていく必要がある。
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| 説明を追加 |
240分足MACDは-142から+100まで上昇後、ゼロラインまでの戻りを経て上昇中。
足元では直近高値の+100を超える勢いを見せており、-142に対する応答値142付近までの上昇があり得る。
価格についても、21,671円の安値からN字上昇達成の可能性があり、足元ではMACDの上昇と合わせ、23,000円到達の可能性があり得る。
ただし、23,000円から上については7月の高値水準と重なるとともに、週末SQでの出尽くしの思惑から上値が重くなると見ている。
もっともあり得るパターンとしては週末SQ天井が警戒されると見ている。
