投資家Mの日経平均予想と相場観: 今後の日経平均予想(12/10)

一方、ナスダック総合指数は、寄り付きは小幅安だったものの、その後大きく売られ、-1.71%の大幅安となった。

ただ、S&P500は0.72%安と、ほぼ昨日の日経平均をトレースする形で引けており、S&P500が米国市場の体温と見て良さそうだ。

本日の東京市場・SQはナスダック総合指数の下落によりグロース株が売られたことから、SQ値算出の思惑が加速し大幅ギャップダウンスタートとなり、SQ値は昨日の日経平均終値から200円ほど低い28,523円で決まった。

SQ値算出後は、下値誘導売りの反対売買により+150円ほど上昇したものの、買い方の処分売りと思われる売りにより、再度200円ほどの急落となった。

ただ、昨夜の先物ナイト高値から-400円ほど下落した値ごろ感から週末要因による買い戻しが入り、28,600円台での推移となった。

しかしながら、大引けが近づくにつれて上値の重さが目立ち、日経平均は前引け値から200円ほど急落し、上述のとおり28,382円安値をつけた後、287円安・28,437円で引けた。

日経平均・日足チャートにおいては、５日線・28,481円を50円ほど割り込んで引けているものの、同移動平均線は上向きを維持しているため、月曜以降、サポートとなるかどうかが焦点となる。

ただ、25日線が75日線を下回るデッドクロスが生じていることや、本日の引け味の悪さが懸念材料となる。

現時点では25日線の下降角度は緩やかであるため、一気に崩れる可能性は低いものの、今後、5日線を下放れてきた場合には、25日線の傾斜角度が強くなる可能性があり警戒を要する。

目先的には、昨夜のナスダック総合指数の下落幅が大きかったため、今夜は週末要因からの買い戻しが入りやすいと見ており、ナスダック総合指数が反発に向かえば、ダウ平均も昨夜の安値を起点とした反発に向かうと思われ、月曜の日経平均は昼のもみ合い価格帯である28,600円前後で、いったんもみ合うと想定している。

仮に筆者想定どおり、今夜のダウ平均が前日比プラスで引けた場合、ダウ平均は25日線を３日連続で回復することとなり、同移動平均線がサポートとして意識されるとともに、目先的には12/15・FOMCを前に動きずらくなるため、（ダウ平均は）もみ合いとなる可能性が強い。

逆に今夜のダウ平均が下落し、25日線・35,721ドルを明確に割り込む場合には、来週月曜以降のダウ平均は筆者予想どおり12/15・FOMCに向けて反落すると予想しており、日経平均は本日の引け味の悪さから混迷の度を深めると見ている。

なお、ドル円・日足チャートのストキャスティックスが日経平均に先んじて買われ過ぎ圏から下落を始めている。

これは、目先のドル安・円高を示唆しているとも見えるため、米国市場が高くとも、日経平均には逆風が吹く可能性があると見ている。

日経平均が下向きとなった場合の下値目処としては、引き続き直近上昇の38.2%～50%押しの28,200円～28,400円を想定しているものの(28,200円は割れにくいと見ているが)、上値の重さが昂じれば、いったん28,000円に近づく可能性もあると見ている。

ただ、日米ともに下値を試した後は、短期的な自律反発に向かうと予想している。

投資家Mの日経平均予想と相場観